info@nnpc.nl+31 (0)50 534 32 11
    • Dutch
    • English
    • German
    • About NNPC
      • The best solution for our members and clients
      • Our specialists
      • Worldwide network
      • History
      • Working at NNPC
    • Products and services
      • Excellent
      • Fixed Premium
      • Other insurances
        • Inland shipping
        • Marine insurance
      • Risk check
    • News and publications
      • Publications
      • News
      • Newsletter
      • NNPC downloads
    • Contact
    • My NNPC
    Search
    START TYPING AND PRESS ENTER TO SEARCH
    • About NNPC
      • The best solution for our members and clients
      • Our specialists
      • Worldwide network
      • History
      • Working at NNPC
    • Products and services
      • Excellent
      • Fixed Premium
      • Other insurances
        • Inland shipping
        • Marine insurance
      • Risk check
    • News and publications
      • Publications
      • News
      • Newsletter
      • NNPC downloads
    • Contact
    • My NNPC
    Search

    Letters of Indemnity

    Published on 9 months ago

    We note that from time to time letters of guarantee (so-called “Letters of Indemnity” or “LOIs”) are being presented to our members to accept certain cargo risks against an indemnity from, for example, the shipper.

    We would like to inform our members about the risks in accepting so-called Rain Letters and “LOI’s for issuance of Clean Bills of Lading”:

    1. Rain letters: A common type of guarantee letter is the so-called “Rain letter” in which the charterer or cargo interests request the Carrier to continue cargo operations during rain, snowfall or other forms of precipitation.
      It goes without saying that the carrier must ask itself whether this could cause cargo damage and, if so, will have to refuse the request. Consulting the NNPC in such cases is advisable.
    2. LOI for issuance of Clean Bills of Lading:
      In assessing such requests, the carrier will need to take into account that the buyer of the cargo is entitled to demand that the cargo be received in the same condition as described on the bill of lading. Furthermore, recourse under such LOI’s is mostly not possible because a large number of jurisdications, including the UK, does not recognize such letters of guarantee as legally valid. The reason for this is that such an LOI is seen as a fraudulent document because the condition of the cargo is deliberately stated incorrectly.

    We advise our members to make a proper assessment in advance of the risks involved in accepting such letters of guarantee. In addition, we would like to point out to our members that claims relating to damage to cargo are excluded from cover if such damage was already known at the time of loading and if the bill of lading does not contain any appropriate remarks in this respect.

    We trust that we have provided our members with sufficient information. If our members have any questions regarding this subject they can contact us at claims@nnpc.nl.

    Previous Post
    Circulaire Rusland – Update 3 June 2022 – 6th EU Sanctions Package
    Next Post
    Employment of non-European seafarers in German waters

    NNPC Newsletter

    Want to stay informed about the latest developments in risk management? Then sign up for the monthly NNPC newsletter:

    Sign Up

    Contact us

    Would you like to know more about one of our insurance policies, do the risk check or do you have another question? Contact us.

    Contact us

    Noord Nederlandsche P&I Club
    Rijksstraatweg 361
    9752 CH Haren (Groningen)

    Phone: +31(0)50 534 321 1
    E-mail: info@nnpc.nl

    PRODUCTS AND SERVICES

    • Excellent insurance
    • Fixed Premium insurance
    • Marine insurance
    • Inland shipping insurance
    • Risk check

    GO DIRECTLY TO

    • Contact
    • Find ships
    • Find correspondents
    • News and publications

    NEWSLETTER

    I would like to receive the digital newsletter of NNPC.

    Sign up

    FOLLOW US ON

    © 2023 NNPC – All rights reserved | Colofon | Privacy and cookies |

    Beheer cookie toestemming
    Om de beste ervaringen te bieden, gebruiken wij technologieën zoals cookies om informatie over je apparaat op te slaan en/of te raadplegen. Door in te stemmen met deze technologieën kunnen wij gegevens zoals surfgedrag of unieke ID's op deze site verwerken. Als je geen toestemming geeft of uw toestemming intrekt, kan dit een nadelige invloed hebben op bepaalde functies en mogelijkheden.
    Functioneel Always active
    De technische opslag of toegang is strikt noodzakelijk voor het legitieme doel het gebruik mogelijk te maken van een specifieke dienst waarom de abonnee of gebruiker uitdrukkelijk heeft gevraagd, of met als enig doel de uitvoering van de transmissie van een communicatie over een elektronisch communicatienetwerk.
    Voorkeuren
    De technische opslag of toegang is noodzakelijk voor het legitieme doel voorkeuren op te slaan die niet door de abonnee of gebruiker zijn aangevraagd.
    Statistieken
    De technische opslag of toegang die uitsluitend voor statistische doeleinden wordt gebruikt. De technische opslag of toegang die uitsluitend wordt gebruikt voor anonieme statistische doeleinden. Zonder dagvaarding, vrijwillige naleving door uw Internet Service Provider, of aanvullende gegevens van een derde partij, kan informatie die alleen voor dit doel wordt opgeslagen of opgehaald gewoonlijk niet worden gebruikt om je te identificeren.
    Marketing
    De technische opslag of toegang is nodig om gebruikersprofielen op te stellen voor het verzenden van reclame, of om de gebruiker op een site of over verschillende sites te volgen voor soortgelijke marketingdoeleinden.
    Manage options Manage services Manage vendors Read more about these purposes
    Bekijk voorkeuren
    {title} {title} {title}